Công thức Tài chính

Chỉ số và công thức liên quan tới Công thức Tài chính

120 chỉ số

Dòng Tiền, Burn Rate & Runway

Chỉ số cốt lõi đánh giá mức độ tiêu tiền hàng tháng, khả năng tạo tiền mặt và thời gian sống còn của doanh nghiệp.

Chỉ số		Mô tả
Burn Multiple		Tỷ lệ đo lường hiệu quả vốn, thể hiện số tiền mặt phải đốt để tạo ra $1 ARR mới.
Gross Burn Rate		Tổng lượng tiền mặt chi ra cho hoạt động vận hành và giá vốn hàng bán trong một tháng.
Net Burn Rate		Số tiền mặt thực tế bị âm hàng tháng sau khi lấy dòng tiền chi trừ đi dòng tiền thu.
After-Tax Cash Flow (ATCF)		Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh còn lại sau khi hoàn thành các nghĩa vụ thuế thu nhập.
Cash Coverage Ratio		Tỷ lệ khả năng thanh toán lãi vay bằng lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao.
Cash Flow From Assets (CFFA)		Tổng dòng tiền tạo ra từ tài sản của doanh nghiệp, sẵn sàng phân phối cho chủ nợ và cổ đông.
Cash Ratio		Tỷ lệ thanh khoản thận trọng nhất, so sánh lượng tiền mặt có sẵn với các nghĩa vụ nợ ngắn hạn.
Flow to Equity (FTE)		Phương pháp định giá đo lường dòng tiền trực tiếp thuộc về cổ đông sau khi đã trả xong nợ.
Free Cash Flow (FCF)		Dòng tiền tạo ra từ vận hành sau khi trừ chi phí đầu tư mua sắm/duy trì tài sản cố định.
Free Cash Flow to Equity (FCFE)		Dòng tiền tự do sẵn sàng phân phối cho cổ đông sau khi tài trợ CapEx và nghĩa vụ nợ.
Operating Cash Flow (OCF)		Tổng dòng tiền phát sinh trực tiếp từ hoạt động kinh doanh cốt lõi trước tài chính và đầu tư.
Price to Cash Flow Ratio		Bội số định giá so sánh giá cổ phiếu với dòng tiền vận hành tạo ra trên mỗi cổ phiếu.
Free Cash Flow to Firm (FCFF)		Dòng tiền tự do không dùng đòn bẩy khả dụng cho tất cả nhà cung cấp vốn (chủ nợ và cổ đông).
Operating Cash Flow Ratio		Chỉ số thanh khoản đánh giá khả năng trang toán nợ ngắn hạn bằng dòng tiền kinh doanh.

Hiệu Quả Sử Dụng Vốn & Đòn Bẩy

Các chỉ số đánh giá khả năng trả nợ, tỷ suất sinh lời trên vốn và hiệu quả đòn bẩy tài chính.

Chỉ số		Mô tả
Capital Expenditure (CapEx)		Chi phí đầu tư mua sắm, nâng cấp hoặc duy trì tài sản cố định của doanh nghiệp.
Combined Leverage (DCL)		Mức độ nhạy cảm tổng thể của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) trước sự thay đổi của doanh thu.
Degree of Financial Leverage (DFL)		Mức độ nhạy cảm của lợi nhuận ròng trước sự thay đổi của lợi nhuận vận hành do chi phí lãi vay cố định.
Degree of Operating Leverage (DOL)		Mức độ nhạy cảm của lợi nhuận vận hành (EBIT) trước thay đổi doanh thu do ảnh hưởng chi phí vận hành cố định.
Debt Service Coverage Ratio (DSCR)		Chỉ số đo lường khả năng tạo ra lợi nhuận vận hành để trả nợ gốc và lãi vay hàng năm.
Human Capital ROI (HCROI)		Tỷ suất sinh lời tạo ra trên mỗi đồng chi phí đầu tư vào tiền lương và đãi ngộ nhân viên.
Net Interest Margin (NIM)		Tỷ suất sinh lời ròng của các tổ chức tài chính đo lường mức chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí vốn.
Operating Expenditure (OpEx)		Toàn bộ chi phí duy trì hoạt động kinh doanh hàng ngày của doanh nghiệp.
Risk-Adjusted Return on Capital (RAROC)		Khung đánh giá lợi nhuận có điều chỉnh yếu tố rủi ro trên lượng vốn sử dụng.
Additional Funds Needed (AFN)		Dự báo nhu cầu vốn tài trợ từ bên ngoài để hỗ trợ kế hoạch tăng trưởng doanh thu dự kiến.
Adjusted Present Value (APV)		Mô hình định giá dự án tách biệt giá trị vận hành cốt lõi với các lá chắn thuế từ nợ vay.
Capital Asset Pricing Model (CAPM)		Mô hình định giá tài sản vốn xác định tỷ suất sinh lời đòi hỏi của vốn chủ sở hữu theo rủi ro thị trường.
Capital Intensity		Cường độ vốn đo lường số tiền tài sản cần thiết để tạo ra 1 đồng doanh thu.
Cost of Capital		Tỷ suất hoàn vốn tối thiểu doanh nghiệp phải đạt được để làm hài lòng nhà đầu tư và chủ nợ.
Coverage Ratio		Tỷ lệ khả năng trả lãi đánh giá mức độ đảm bảo của lợi nhuận vận hành đối với chi phí lãi vay.
Current Ratio		Chỉ số thanh khoản hiện hành đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn.
Customer Concentration Ratio		Tỷ lệ phần trăm tổng doanh thu phụ thuộc vào một nhóm nhỏ khách hàng lớn nhất.
Debt-to-Equity Ratio		Chỉ số đòn bẩy tài chính so sánh tổng nợ vay phải trả với nguồn vốn chủ sở hữu.
Debt-to-Service Ratio		Tỷ lệ dòng tiền từ vận hành phải trích ra để trả nghĩa vụ nợ gốc và lãi vay.
Duration		Thước đo độ nhạy giá của tài sản thu nhập cố định trước sự biến động của lãi suất.
Earnings Before Interest and Taxes (EBIT)		Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước khi trừ chi phí lãi vay và thuế thu nhập.
Earnings Before Taxes (EBT)		Lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp sau khi đã trừ chi phí tài chính.
Equity Multiplier		Tỷ lệ đòn bẩy tài chính đo lường quy mô tài sản được tài trợ bởi mỗi đồng vốn chủ sở hữu.
Market Penetration Index		Tỷ lệ phần trăm thị trường mục tiêu đã mua hoặc sử dụng sản phẩm của thương hiệu.
Market-to-Book Ratio		Tỷ lệ định giá so sánh giá trị thị trường của doanh nghiệp với giá trị sổ sách kế toán.
Marketing Efficiency Ratio (MER)		Chỉ số đo lường tổng doanh thu thu được trên mỗi đồng chi phí đầu tư cho marketing.
Net Income After Taxes (NIAT)		Lợi nhuận ròng cuối cùng còn lại sau khi đã trừ toàn bộ chi phí vận hành, lãi vay và thuế.
Net Operating Profit After Taxes (NOPAT)		Lợi nhuận vận hành thuần sau thuế giả định doanh nghiệp không sử dụng đòn bẩy nợ vay.
Net Working Capital (NWC)		Vốn lưu động thuần đo lường lượng vốn khả dụng để tài trợ cho hoạt động kinh doanh hàng ngày.
Penetration		Tỷ lệ phần trăm người tiêu dùng đã sử dụng sản phẩm hoặc dịch vụ trong thị trường mục tiêu.
Plowback Ratio		Tỷ lệ phần trăm lợi nhuận ròng được giữ lại để tái đầu tư phát triển doanh nghiệp.
Price-Earnings Ratio (P/E)		Chỉ số định giá so sánh giá thị trường cổ phiếu với lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phiếu.
Quick Ratio		Tỷ lệ thanh khoản nhanh đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn mà không cần thanh lý hàng tồn kho.
Return on Capital Employed (ROCE)		Tỷ suất sinh lời trên vốn sử dụng đo lường hiệu quả tạo lợi nhuận từ tổng nguồn vốn dài hạn.
Return on Equity (ROE)		Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu đo lường lợi nhuận ròng tạo ra trên mỗi đồng vốn cổ đông.
Return on Invested Capital (ROIC)		Tỷ suất sinh lời trên tổng vốn đầu tư của cả chủ nợ và cổ đông.
SaaS Quick Ratio		Chỉ số sức khỏe tăng trưởng doanh nghiệp SaaS so sánh doanh thu định kỳ tăng thêm với doanh thu mất đi.
Khung Phân Tích SPELL		Khung chẩn đoán tài chính đánh giá 5 trụ cột: Khả năng thanh toán, Lợi nhuận, Hiệu quả, Thanh khoản và Đòn bẩy.
Times Interest Earned Ratio (TIE)		Tỷ lệ bao phủ lãi vay đo lường số lần lợi nhuận vận hành đủ để trả chi phí lãi vay.
Total Debt Ratio		Tỷ lệ tổng nợ trên tổng tài sản đo lường phần trăm tài sản được tài trợ bằng vốn vay.
Weighted Average Cost of Capital (WACC)		Chi phí sử dụng vốn bình quân trọng số tính từ nguồn vốn chủ sở hữu và nợ vay sau thuế.
Working Capital		Nguồn vốn lưu động ngắn hạn khả dụng để tài trợ cho các hoạt động kinh doanh hàng ngày.
Security Market Line (SML)		Đường thị trường chứng khoán biểu diễn đồ thị mô hình CAPM giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro hệ thống.
Compa-Ratio		Chỉ số nhân sự so sánh mức lương thực tế của nhân viên với trung vị dải lương thị trường.
DAU/MAU Stickiness Ratio		Tỷ lệ gắn kết người dùng đo lường mức độ giữ chân và thói quen truy cập ứng dụng hàng ngày.
Days Payables Outstanding (DPO)		Số ngày bình quân doanh nghiệp trì hoãn thanh toán hóa đơn cho các nhà cung cấp.
Dividend Payout Ratio (DPR)		Tỷ lệ phần trăm lợi nhuận ròng được trích ra để chi trả cổ tức cho các cổ đông.
DEI Index		Chỉ số tổng hợp đo lường hiệu quả đa dạng, bình đẳng và hòa nhập trong môi trường làm việc.
EBITDAR		Lợi nhuận cộng lại chi phí thuê mặt bằng, dùng cho các ngành bán lẻ, nhà hàng có chi phí thuê lớn.
Enterprise Value to Invested Capital (EV/IC)		Bội số định giá so sánh giá trị thị trường của toàn doanh nghiệp với tổng vốn đầu tư vào vận hành.
Fixed-Charge Coverage Ratio (FCCR)		Chỉ số khả năng trả nợ đánh giá mức độ đảm bảo lợi nhuận cho các chi phí cố định bao gồm nợ và tiền thuê.
General & Administrative Expense Ratio		Tỷ lệ phần trăm doanh thu chi trả cho các chi phí quản lý hành chính bộ máy.
Human Capital Value Added (HCVA)		Chỉ số năng suất đo lường giá trị tài chính trung bình tạo ra trên mỗi nhân viên toàn thời gian.
Internal Rate of Return on Equity (IRRE)		Tỷ suất hoàn vốn nội bộ của dòng tiền vốn chủ sở hữu sau khi đã thanh toán các nghĩa vụ nợ vay.
Management Ratio		Tỷ lệ phần trăm tổng chi phí vận hành dành cho lương và đãi ngộ ban quản lý.
Marginal Cost of Capital (MCC)		Chi phí biên gia tăng mà doanh nghiệp phải gánh chịu khi huy động thêm $1 vốn mới.
Net Operating Working Capital (NOWC)		Vốn lưu động vận hành thuần loại bỏ tiền mặt dư thừa và các khoản nợ vay chịu lãi ngắn hạn.
Overall Operations Effectiveness (OOE)		Chỉ số hiệu quả vận hành tổng thể đánh giá mức độ sẵn sàng, tốc độ và chất lượng tài sản sản xuất.
Price to Book Ratio (P/B)		Bội số định giá so sánh giá thị trường cổ phiếu với giá trị sổ sách kế toán.
Weighted Average Cost of Debt (WACD)		Chi phí vay nợ bình quân sau thuế tính theo trọng số tất cả các công cụ nợ của doanh nghiệp.

Tỷ Suất Sinh Lời & Định Giá

Các công cụ phân tích hiệu quả đầu tư, hiệu suất sử dụng tài sản, chi phí vốn và giá trị doanh nghiệp.

Chỉ số		Mô tả
Cost of Quality (CoQ)		Tổng chi phí tài chính phát sinh để đảm bảo tiêu chuẩn chất lượng và xử lý các sản phẩm lỗi.
Modified Internal Rate of Return (MIRR)		Tỷ suất sinh lời nội bộ điều chỉnh, giả định dòng tiền dương được tái đầu tư theo chi phí vốn.
Total Cost of Ownership (TCO)		Tổng chi phí trực tiếp và gián tiếp phát sinh trong toàn bộ vòng đời sử dụng tài sản.
Basic Earning Power (BEP)		Khả năng tạo ra lợi nhuận từ tài sản trước khi tính đến ảnh hưởng của thuế và đòn bẩy tài chính.
Break-Even Point		Sản lượng bán tối thiểu cần thiết để hòa vốn, không phát sinh lãi hoặc lỗ.
Cost of Goods Sold (COGS)		Chi phí trực tiếp phát sinh để sản xuất hoặc mua hàng hóa đã bán trong kỳ kế toán.
Depreciation Expense		Phân bổ chi phí nguyên giá của tài sản cố định hữu hình vào chi phí theo thời gian sử dụng.
DuPont Identity		Mô hình phân rã Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) thành biên lợi nhuận, hiệu suất tài sản và đòn bẩy.
Internal Rate of Return (IRR)		Tỷ suất chiết khấu làm cho Giá trị hiện giá thuần (NPV) của dự án bằng 0.
Net Income		Lợi nhuận ròng còn lại sau khi đã trừ toàn bộ chi phí vận hành, lãi vay và thuế.
Net Present Value (NPV)		Tổng giá trị hiện tại của các dòng tiền vào trong tương lai trừ đi chi phí đầu tư ban đầu.
Return on Assets (ROA)		Chỉ số phần trăm phản ánh hiệu quả chuyển hóa tài sản thành lợi nhuận ròng.
Return on Marketing Investment (ROMI)		Tỷ suất lợi nhuận thu về so với chi phí ngân sách đầu tư vào các hoạt động marketing.
Dividend Discount Model (DDM)		Mô hình định giá cổ phiếu dựa trên giá trị hiện tại của các dòng cổ tức dự kiến trong tương lai.
Internal Rate of Return on Assets (IRRA)		Tỷ suất sinh lời nội bộ tạo ra riêng từ dòng tiền vận hành của tài sản.
Operating Return on Assets (OROA)		Tỷ suất phản ánh năng lực tạo lợi nhuận hoạt động trên mỗi đơn vị tài sản.

Biên Lợi Nhuận & Khả Năng Sinh Lời

Các chỉ số đo lường biên lợi nhuận vận hành và hệ số định giá hiệu quả kinh doanh.

Chỉ số		Mô tả
Enterprise Multiple (EV/EBITDA)		Hệ số định giá so sánh tổng giá trị doanh nghiệp với khả năng tạo dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.
Profitability Index (PI)		Tỷ lệ giữa giá trị hiện tại của dòng tiền thu hồi so với chi phí vốn đầu tư ban đầu.
Contribution Margin		Tỷ lệ doanh thu còn lại sau khi trừ chi phí biến đổi để trang trải chi phí cố định.
Gross Margin Return on Investment (GMROI)		Chỉ số hiệu suất tồn kho đo lường lợi nhuận gộp thu được trên mỗi đồng vốn đầu tư vào hàng tồn kho.
Gross Profit		Lợi nhuận còn lại sau khi trừ chi phí sản xuất và chi phí nguyên vật liệu trực tiếp.
Margin Multiple		Hệ số định giá so sánh giá trị doanh nghiệp trực tiếp với năng lực tạo ra lợi nhuận gộp.
Operating Profit Margin		Tỷ lệ phần trăm doanh thu giữ lại được sau khi chi trả chi phí sản xuất và vận hành.
Profit Margin		Tỷ lệ phần trăm doanh thu chuyển hóa thành lợi nhuận ròng cuối cùng của doanh nghiệp.

Doanh thu định kỳ SaaS

Các chỉ số cốt lõi theo dõi dòng doanh thu đăng ký, tốc độ rời bỏ, động lực mở rộng tài khoản và sức khỏe sản phẩm.

Chỉ số		Mô tả
AARRR (Pirate Metrics)		Mô hình tăng trưởng sản phẩm 5 giai đoạn: Thu hút (Acquisition), Kích hoạt (Activation), Giữ chân (Retention), Giới thiệu (Referral) và Doanh thu (Revenue).
Average Revenue per Daily Active User (ARPDAU)		Doanh thu trung bình thu được trên mỗi người dùng hoạt động hàng ngày, áp dụng cho ứng dụng có tần suất sử dụng cao.
Average Revenue per Paying User (ARPPU)		Doanh thu trung bình tính riêng trên nhóm khách hàng thực sự trả phí, không bao gồm tài khoản miễn phí.
Average Revenue per User (ARPU)		Thước đo doanh thu định kỳ hàng tháng trung bình tạo ra từ mỗi tài khoản người dùng hoạt động.
Churn Rate		Tỷ lệ phần trăm khách hàng hủy bỏ hoặc không gia hạn gói dịch vụ trong một khoảng thời gian.
Expansion MRR		Doanh thu định kỳ hàng tháng tăng thêm từ khách hàng hiện tại qua nâng cấp gói, mua add-on hoặc thêm tài khoản.
RARRA Framework		Mô hình tăng trưởng lấy Giữ chân làm trung tâm: Giữ chân, Kích hoạt, Giới thiệu, Doanh thu và Thu hút.
Revenue per Customer		Tổng doanh thu trong kỳ chia cho tổng số lượng khách hàng duy nhất.
SaaS Magic Number		Thước đo hiệu suất bộ máy bán hàng, xác định lượng ARR mới tạo ra từ mỗi đồng chi phí Sales & Marketing.
Annual Recurring Revenue (ARR)		Doanh thu định kỳ quy chuẩn theo năm tạo ra từ các hợp đồng đăng ký đang hoạt động.
Average Revenue per Account (ARPA)		Doanh thu định kỳ hàng tháng trung bình trên mỗi tài khoản tổ chức/doanh nghiệp.
Average Revenue per User Growth		Tỷ lệ phần trăm thay đổi của doanh thu trung bình trên mỗi người dùng qua các kỳ liên tiếp.
Commit MRR (CMRR)		Dự báo doanh thu định kỳ tương lai đã bao gồm hợp đồng đã ký kết và dự kiến hủy bỏ sắp tới.
Contracted Annual Recurring Revenue (CARR)		Giá trị đăng ký hàng năm cam kết theo hợp đồng, bao gồm các hợp đồng B2B đã ký chờ kích hoạt.
Gross Revenue Retention (GRR)		Tỷ lệ phần trăm doanh thu định kỳ duy trì được từ khách hàng cũ, không tính doanh thu mở rộng.
Logo Churn Rate		Tỷ lệ phần trăm tài khoản khách hàng (logo) bị mất trong một khoảng thời gian.
Monthly Recurring Revenue (MRR)		Doanh thu định kỳ hàng tháng dự đoán được từ tất cả các tài khoản đang hoạt động.
Net Revenue Retention (NRR)		Tỷ lệ phần trăm doanh thu định kỳ thuần giữ lại từ khách hàng cũ sau khi tính cả mở rộng, rời bỏ và hạ cấp.
Product-Market Fit Score (PMF Score)		Điểm số đo lường mức độ phù hợp sản phẩm - thị trường dựa trên tỷ lệ người dùng sẽ rất thất vọng nếu sản phẩm biến mất.
Revenue per Full-Time Equivalent (Revenue per FTE)		Thước đo năng suất tổ chức tính bằng doanh thu hàng năm tạo ra trên mỗi nhân viên toàn thời gian.

CAC, LTV & Đơn vị kinh tế

Các chỉ số nền tảng để đánh giá khả năng thu hồi chi phí thu hút khách hàng, lợi nhuận đơn vị và giá trị vòng đời.

Chỉ số		Mô tả
Customer Lifetime Value (LTV)		Tổng giá trị lợi nhuận gộp ước tính mà một tài khoản khách hàng tạo ra trong suốt vòng đời gắn bó.
Payback Months		Số tháng cần thiết để một khách hàng tạo đủ lợi nhuận gộp bù đắp chi phí thu hút ban đầu.

Bắt đầu vận hành tinh gọn với Small Business OS

Hệ thống Notion toàn diện giúp quản lý dự án, khách hàng, tài chính và mục tiêu tại một nơi duy nhất.

Khám phá ngay